Die Geschichte handelt von dem jungen Drachen Tabaluga, der das Wahre Feuer finden muss, um die Welt vor dem ewigen Eis des grausamen Schneemanns Arktos zu bewahren. Diese mächtige Flamme ist die einzige Hoffnung, das drohende Unheil abzuwenden. Doch der Weg dorthin ist voller Gefahren und Herausforderungen. Mutig stellt sich Tabaluga allen Widrigkeiten, darunter der hinterlistigen Spinnenfrau Tarantula, die versucht, ihn mit ihren Netzen zu fangen. Trotz aller Hindernisse bleibt er seiner Überzeugung treu: Das Gute wird letztendlich siegen.

Doch Arktos weiß, dass Tabaluga eine Schwäche hat – sein großes Herz. Um ihn von seiner Mission abzubringen, erschafft er aus purem Eis das wunderschöne Mädchen Lilli. Mit ihrem sanften Wesen und ihrer bezaubernden Ausstrahlung soll sie Tabaluga ablenken und seine Entschlossenheit ins Wanken bringen. 

Und tatsächlich geschieht das Unvermeidliche:

Der junge Drache verliebt sich in Lilli. Doch was als perfider Plan beginnt, entwickelt sich zu etwas viel Größerem, denn auch Liebe ist eine gewaltige Kraft, die selbst das Eis schmelzen kann. Während Arktos’ Kälte sich immer weiter ausbreitet, steht Tabaluga vor der schwersten Entscheidung seines Lebens. 

Wird er das Wahre Feuer finden und die Welt retten oder wird Arktos’ eisige Herrschaft für immer bestehen bleiben?